Según un reporte publicado por Globes, el mercado de valores, que actualmente muestra rendimientos de dos dígitos en Wall Street y ganancias considerables en Israel, puede cambiar de dirección súbitamente. En esta nota compartimos opciones de inversiones a corto plazo de bajo riesgo.

Estrategias conservadoras: la opción más segura para proteger tu capital

Gil Dotan, director del departamento premium de IBI Portfolio Management, sostiene que un período corto de tiempo limita al inversor a una única opción tangible: una cartera muy sólida, compuesta por un depósito bancario o, alternativamente, una inversión en un fondo del mercado monetario. Estos fondos invierten principalmente en depósitos bancarios, bonos corporativos de alta calificación y bonos gubernamentales, ofreciendo seguridad con rendimientos razonables.

Zeev Solomon, gerente de la división de empleados de la empresa de planificación financiera Four Seasons, coincide y afirma que para un cliente con hasta medio millón de shekels que planea invertir durante dos años, vale la pena mantener un nivel de riesgo bajo o limitado. La clave está en buscar una rentabilidad ligeramente superior a la tasa de interés de un depósito a corto plazo bancario, que actualmente promedia alrededor del 4% anual, mientras se mantiene un nivel de riesgo bajo para que cualquier impacto negativo sea mínimo.

¿Incluir acciones en una cartera a corto plazo?

Quienes aún deseen incluir un componente de renta variable deberían obtener exposición invirtiendo en índices en lugar de acciones individuales. Según Solomon, una cartera balanceada para este perfil debería combinar fondos mutuos del mercado monetario como base principal, una pequeña participación en bonos del Estado, y destinar hasta un 10% en acciones únicamente a través de ETF que repliquen índices.

El componente de acciones debería dividirse mediante ETF entre el índice S&P 500 estadounidense, productos que replican índices bursátiles en Israel, y en menor medida índices europeos. La ventaja principal de esta estrategia es que si ocurre un evento negativo, el índice cae a un ritmo más moderado que las acciones individuales.

Para ilustrar este punto, a pesar del año turbulento en Israel, el índice Tel Aviv 35 registró un aumento del 17% desde el inicio de la guerra en octubre de 2023. Quienes invirtieron en el índice S&P 500 durante ese período experimentaron un aumento aún

mayor, del 26%, demostrando que la diversificación en índices puede ofrecer tanto protección como crecimiento.

Fondos del mercado monetario: liquidez con rendimiento atractivo

Con la tasa de interés del Banco de Israel actualmente en un nivel elevado del 4,5%, los fondos mutuos del mercado monetario han registrado una rentabilidad del 4,39% al 4,53% en los últimos 12 meses. Estos fondos captan el dinero de los ahorristas y lo depositan en diversos instrumentos con buenos intereses, como depósitos, valores de renta fija, bonos de alta calificación y valores comerciales.

La gran ventaja de un fondo monetario es que se puede canjear diariamente, lo que significa que no tiene que bloquearse como un depósito bancario durante un tiempo determinado. Sin embargo, existe una desventaja importante: una vez que el Banco de Israel comience a bajar la tasa de interés, el rendimiento otorgado por el fondo monetario se erosionará en consecuencia.

MKAM: la alternativa del Banco de Israel para inversores conservadores

Otra alternativa sólida de inversión es el MKAM, un préstamo a corto plazo que puede adquirirse diariamente en la bolsa. Se trata de un título emitido mensualmente por el Banco de Israel con vencimiento a un año, que actualmente ofrece una rentabilidad bruta del 4,28%. El MKAM también puede venderse diariamente en la bolsa, proporcionando liquidez relativa, aunque su precio depende en cierta medida de las fluctuaciones del mercado. Quien espere todo el período recibirá la rentabilidad mencionada en su cuenta bancaria al inicio del período de inversión.

Bonos gubernamentales: rendimientos atractivos sin asumir grandes riesgos

El mercado de bonos gubernamentales, tanto en Israel como en el extranjero, junto con los bonos corporativos de empresas de alta calificación crediticia, ofrece actualmente rendimientos que no se veían desde hace años. Según Dotan de IBI, este mercado “ofrece un rendimiento muy alto sin arriesgarse”.

Un bono emitido por el gobierno israelí a tasa de interés fija, con vencimiento en menos de dos años (febrero de 2026), ofrece un rendimiento anual bruto al vencimiento del 4,3%, similar a un fondo del mercado monetario pero con un mayor grado de seguridad. Por otro lado, un bono gubernamental a 10 años ofrece una rentabilidad anual superior al 5%, aunque es más volátil y arriesgado, y en cualquier caso excede el horizonte temporal de una cartera de inversión a corto plazo.

La principal prioridad en las inversiones es preservar el capital, mientras se busca optimizar el rendimiento dentro de parámetros razonables de riesgo.